Deals ノンコア子会社の旅行代理店（売上：10億円）を、サービス拡充を目指す上場コンサルティング会社に売却

株式譲渡

対象会社は、企業の会議、研修、展示会等の施設を専門に手配する旅行代理店であったが、親会社とのシナジーがそれほどなく、また独立系の会社として運営された方が事業の発展性があるとの判断になり、親会社よりノンコア子会社と位置づけられ、早期に売却したいとのことで弊社に相談があった。

弊社より数十社の買い手候補企業を提案し、親会社、対象会社社長と相談したところ、その中で最もシナジーが大きいと思われる1社にまずは打診することとした。

買い手は東証一部上場のコンサルティング会社で、コンサルティングや研修を提供する会社で、ソフト（コンテンツ、ノウハウ）は持っているが、ハード（施設）を提供する機能がなかった。
しかし、対象会社の業務を取り込めば、ソフトとハードをワンストップで顧客に提供できるようになるため、確実にシナジーが出ることを買い手に説明したところ、当初より強い興味を示した。そして、2カ月程度のデューデリジェンスと条件交渉を経て、M&Aが成立した。

通常は、複数の買い手候補と同時に交渉を進めることが多いが、本件はあえて1社のみにターゲットを絞って交渉し成約したケースである。

 
【旅行業界の最新M&A動向】
新型コロナウイルスの影響で一時的に需要が消滅した結果、多くの人材が業界を離れました。その後需要が急回復しても、ベテラン社員・添乗員・営業担当者の再確保が難しく、慢性的な人手不足が続いています。また、地方の旅行会社では経営者の高齢化が進み、後継者が不在のまま事業継続が困難となるケースも増加しています。

当社は旅行会社のM&Aに豊富な実績を有しておりますので、旅行会社の売却をご検討中の経営者様は是非ご相談ください。