Industries SaaS企業のM&A・売却・事業譲渡

SaaSビジネスにおいては、競合他社に先駆けて顧客を囲い込む必要があるため、テレビCMやタクシー動画広告などの広告競争が激化しています。このため、SaaS企業では売上が小さい段階から多額の広告投資が必要となり、SaaS企業をある程度の規模まで成長させた経営者の中には、会社の競争力を向上させるため、資金力のある会社や投資ファンドへの売却を決断する方も出てきています。

また、直近では生成AIが普及し、多くの企業がChatGPT等の生成AIツールを用いた業務効率化に取り組むようになりました。このため、顧客のニーズや要求も複雑化してきており、市場での競争力を維持するためには、SaaS企業においてもこれまで以上に柔軟な対応が求められてきています。

SaaS・クラウドサービスはストックビジネスという特徴があり、将来の売上見込が安定しています。そのため、通常の中小企業のM&Aにおいて買収価額の目安として使われる「営業利益の〇年分」や「EBITDAの〇倍」という指標についても、他の業界の企業よりも高くなっており、企業価値が相対的に高く評価される傾向にあります。特にチャーンレートが低い場合や、ARPUの伸びしろを残す企業は高く評価されています。

また、東証グロース市場の上場維持基準の見直しにより上場してから５年経過後に時価総額100億円以上が必要となりましたが、この影響により直近ではIPOが敬遠され、エグジット の選択肢としてM&Aの存在感が高まっています。

SaaS企業のM&A・売却・譲渡は、売り手と買い手の双方にとって、以下のようなメリットがあります。

弊社には、以下のような強みがあります。
この強みを活かして、経営者様のご希望に沿ったM&Aを実現いたします。